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作为最早一批在线券商之一,富途一直希望利用数字化手段,为投资者带来更好的投资体验。2012年,富途获香港证监会颁发第1类证券交易牌照,并成为香港交易所参与者正式开展线上经纪业务。2019年,富途登陆纳斯达克,成为中国“互联网券商第一股”;2018年和2021年,富途分别成为美国和新加坡持牌券商,加速将创新产品推广到海外市场。富途法务总监于千和ALB聊了聊诸般新机会给法务团队带来的乐趣和挑战。

ALB:近期哪些监管变化影响了您及法务团队的工作?

于千,富途控股有限公司法务总监:过去一年监管动态很多,其中对于资本市场领域影响较大的包括中国监管层对VIE架构的态度,以及美国监管层对于上市公司风险披露的管控等,这些监管动态对中国企业在境外上市造成了一定影响。虽然一些赴美上市项目暂缓,但随之而来的是更多企业考虑在香港上市,而富途的大本营也正是在香港,我们也因此获得了更多业务机会。

对互联网券商来说,数据合规也是至关重要的一点。富途目前在香港、新加坡和美国三地持牌,需要把数据隐私保护工作做得更扎实,投入更多人力及资源,保持严格合规经营

ALB:过去一年,您如何带领法务团队支持公司的产品/商业模式,以及相关创新?

于千:首先,富途法务在不断加强自身专业基本功的同时,还需持续学习金融知识,从而才能更好地支持公司各项产品和业务的创新。法务工作有的时候会有脱离业务现实,这样的话法务价值就会很低。因此,我对团队有个要求:要使用并了解富途的产品,这样才能拥有对公司产品的切实感知。一些模拟或者真实交易,能够帮助法务更真切地了解股票、期权、期货等证券金融产品,从而能够提出与业务及行业更相适应的风险提示或解决方案。

其次,在富途,法务对于互联网行业的深刻思考也同样重要。与传统券商不同,互联网券商时刻面临着数字化及移动互联网飞速发展带来的挑战。例如,富途平台的社交功能很丰富,用户可以在富途牛牛app中的牛牛圈进行交流和分享,由此可能带来一些新颖的法律合规问题,这也是我在过去一年强调团队去特别关注的地方。

除此之外,在富途工作,国际化思维的建立也不可或缺。鉴于目前富途在三地券商运营的特殊属性,法务团队与各地合规同事以及监管部门的沟通与合作格外重要。具体挑战包括:如何站在当地合规监管的角度、基于对方的文化去思考问题,如何快速和持续学习适应不同法域的法律和监管规则、深刻理解其内涵及把控未来演变方向,这都对我们的国际化思维提出了非常高的要求及挑战。

最后,互联网券商的法务团队在创新中需要掌握一定的平衡。一方面,互联网券商的快速创新对用户而言有很大的积极意义,但另一方面,有的创新可能会与证券行业长久以来固有的游戏规则相冲突,从而遭受监管的挑战。简言之,富途法务需要对公司业务、持牌券商当地文化及相关监管规则有非常深刻的理解,否则法务工作便很容易做得形而上学。

ALB:您如何带领团队支持公司海外业务发展?

于千: 富途的产品研发及运营主要集中于深圳总部,但我们法务团队目前也会针对富途三地券商的运营,有一些区域层面的分工。法务同事们分别负责中国香港、新加坡与美国市场,以及一些新兴海外市场的开拓。

在我看来,法务扮演着跨国沟通中的桥梁角色,基于不同地区的监管要求,我们都会配备当地的合规同事,与法务团队协同处理各种各样的法律合规事务。当然,也不排除到公司发展到一定阶段,富途将进一步配备当地法务人员,或对总部法务人员进行外派。

ALB:未来一年法务团队重点关注的领域有哪些?

于千:就行业性质而言,我觉得未来还将重点关注合规。从法务角度看,互联网发展越是迅猛,业务合规就越需要收紧。面对多司法管辖区的现状,法务则需要结合不同国家/地区的法规及文化,摸清当地监管及合规尺度,在前期规避风险、未雨绸缪。

与此同时,我认为投资者教育也将是重点发展的领域之一。目前,富途上线的投教及咨询功能并不是以卖课盈利为目的,而是希望让用户都能体验到投资所带来的简单又丰富的用户体验。我们的目标是与客户实现共赢,对于长期且稳定的投资,最重要的便是知识储备,投教的重要性也就不言而喻。

 

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