news

得益于疫情的控制及市场的稳步复苏,香港IPO市场势头强劲,依旧受到资本青睐。相较去年,2021年上半年的香港虽然在IPO数量方面略有下降(共计46笔),但总募资额达约270亿美元,同比激增138%。专家预计,香港IPO市场在今年有望跻身全球第三。

ALB着重关注内地企业赴港IPO项目,对录入官网的18笔大型IPO交易(单笔募资额超2亿美元)进行调研,梳理出了今年上半年不同热门IPO板块中最为热门的律所及律师。

TMT独占鳌头

普华永道《中国科技媒体通信行业(TMTIPO回顾与前瞻》报告指出,2021年上半年,香港及海外资本市场成为内地TMT企业的主要上市选择地,44%的此类内地企业选择在香港及海外上市。

在内地科技企业的带动下,科技、传媒及电信(TMT)领域IPO项目以占香港市场募资总额的55%遥遥领先,与去年同期相比增长20%

快手以54亿美元的募资额夺得香港IPO市场上半年的榜首;

百度、哔哩哔哩、汽车之家、联易融也跻身香港前十大IPO项目之榜。

其中,赴港二次上市的百度、哔哩哔哩、汽车之家及携程共计融资约82亿美元,占上半年内地TMT企业IPO项目总融资额的四分之一。普华永道预计,鉴于美国监管的进一步加强,香港市场将继续成为中概股寻求二次上市的首选地。

TMT板块在资本市场的活跃,少不了律所专业团队背后的支持。根据ALB统计,与去年相同,Christopher Betts王鹏等律师所带领的世达国际律师事务所(Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom团队依旧以出色的实力成为TMT领域的最强王者,共录得7笔交易。

通商律师事务所则可谓是世达所在该领域的最佳拍档,其参与的6家企业的IPO项目中,都与世达所合作。此外,就内资所而言,海问律师事务所在该领域的表现也尤为突出,共协助了4家相关企业赴港上市。其中,海问合伙人张继平杜宁律师牵头了该领域IPO项目。

在外资所方面,瑞生国际律师事务所(Latham & Watkins合伙人苏国瑞、杨长缨、张大颖邓植之律师、美国达维律师事务所(Davis Polk & Wardwell合伙人何鲤、褚洋等律师也频繁出现在了该领域IPO项目中。高伟绅律师事务所(Clifford Chance则由合伙人许文嘉方刘等律师牵头领导。

生物医药稳步发展

不同于去年的异常火爆,今年上半年生物医药板块在资本市场的活跃度有所回落,但依旧表现平稳。毕马威报告指出,上半年共有12家医疗保健及生命科学公司上市,共募资约36亿美元,占香港市场募资总额的13%——2020年全年,这一数字为25%

去年引领该领域IPO项目的通商律师事务所美国达维律师事务所依旧表现不凡,分别协助了2家相关企业赴港上市。

消费新星初次展露

伴随流动性宽松、内循环推动消费、消费“进口替代”等趋势持续火爆,消费品领域IPO项目在香港资本市场备受关注,成为今年的“黑马”,其中奈雪の茶、优然牧业IPO更是跻身上半年前十大IPO项目。

在外资所方面,达维律师事务所的合伙人何鲤、褚洋律师也同样参与了以上两个项目;内资所在该领域表现略为平均,环球律师事务所竞天公诚律师事务所、天元律师事务所、大成律师事务所都分别录得1笔交易。

其他值得关注律所

值得注意的是,在内资所方面,2021年上半年竞天公诚律师事务所、汉坤律师事务所、天元律师事务所均录得4笔交易,但它们较为分散地呈现于不同领域,如TMT、生物医药、消费及物流板块。

 

To contact the editorial team, please email ALBEditor@thomsonreuters.com.

Tag